TRW Automotive adquiere una participación mayoritaria de Dalphimetal

LIVONIA, Michigan, September 7 --

- La Transacción fortalecerá el negocio de Seguridad Pasiva de TRW

TRW Automotive Holdings Corp. , líder mundial en sistemas de seguridad activos y pasivos, ha anunciado hoy que ha alcanzado un acuerdo definitivo con los miembros fundadores de Dalphimetal España, S. A. ("Dalphimetal") para adquirir el 68,4% de Dalphimetal por 113 millones de euros, aproximadamente 137 millones de dólares, además de asumir una deuda por un valor de 84 millones de euros, alrededor de 103 millones de dólares.

Con sede social en Madrid, España, Dalphimetal es una compañía privada que diseña, desarrolla y fabrica airbags y volantes para diversos fabricantes líderes del sector de automóviles en Europa. En 2004, la compañía tuvo ventas por valor de 371 millones de euros, aproximadamente 453 millones de dólares, principalmente en Europa. Los principales clientes de Dalphimetal (según las ventas del año 2004) son Peugeot, Renault, Volkswagen y Volvo. La compañía tiene aproximadamente 2.000 empleados con fábricas en España, Portugal, Francia y Túnez.

"La incorporación de Dalphimetal a nuestro negocio favorece nuestro proceso de diversificación, refuerza nuestra capacidad tecnológica en el sector de seguridad pasiva y acentúa nuestra presencia en Europa," ha declarado John C. Plant, Presidente y Consejero Delegado. "Creemos que esta adquisición nos posicionará mejor para responder a la creciente demanda de productos y sistemas relacionados con la seguridad en un mercado muy competitivo".

Plant ha añadido: "Una vez obtenidas las correspondientes autorizaciones administrativas el siguiente paso en el proceso es la integración del negocio combinado de un modo que sea a la vez transparente para nuestros clientes y que englobe los atributos colectivos de cada organización".

J. Ramon Sanz, portavoz de los miembros fundadores de Dalphimetal, ha comentado, "Estamos encantados de crear una combinación que reúna la experiencia y tradición de Dalphimetal con la escala de un líder mundial en la industria." Sanz ha añadido. "Esta combinación supone una perfecta compenetración cultural al integrar dos compañías que han basado su éxito en proporcionar a sus clientes productos y tecnologías líderes."

TRW pretende financiar la adquisición con una combinación de caja y líneas de crédito existentes. El cierre de la transacción está previsto para el cuarto trimestre de 2005 o el primero de 2006, en función de la aprobación por parte de la Unión Europea según las leyes antimonopolio y otras cláusulas de cierre relacionadas. TRW prevé que la adquisición incremente su beneficio por acción a partir de 2006. En la transacción, Lehman Brothers ha ejercido como asesor financiero de TRW Automotive, mientras que Atlas Capital ha asesorado a Dalphimetal desde el punto de vista financiero.

Comunicación a Inversores

TRW Automotive ofrecerá una conferencia telefónica a las 8:30 a.m. (EDT) esta mañana para comentar la transacción y responder cualquier pregunta relacionada con la misma. Para acceso a la conferencia desde EEUU se debe marcar (877) 852-7898, y para acceso desde cualquier otro lugar fuera de EEUU se debe marcar (706) 634-1095.

Una grabación de la conferencia estará disponible aproximadamente dos horas después de que finalice la misma y será accesible durante aproximadamente una semana. Para acceder a la grabación desde EEUU se debe marcar (800) 642-1687, y para su acceso desde cualquier lugar fuera de EEUU se debe marcar (706) 645-9291. El código de acceso a la grabación es 9175948

Un audio web cast en directo y la grabación de la conferencia telefónica estarán disponibles en el página de Internet de la compañía www.trwauto.com/results.

Acerca de TRW

Con unas ventas proforma en el 2003 de $11,300M, TRW Automotive está posicionada entre los 10 primeros del ranking mundial de fabricantes de componentes para el automóvil. Con sede en Livonia, Michigan, EEUU, la compañía a través de todas sus sucursales emplea aproximadamente a 61.000 personas en 22 países. Entre su cartera de producto se encuentran sistemas de control de vehículo integrado y sistemas de asistencia al conductor, sistemas de freno, sistemas de dirección, sistemas de suspensión, sistemas de protección de ocupantes (cinturones y airbags), electrónica, componentes de motor, sistemas de fijación y piezas y servicios para el mercado de posventa. Podrá obtener más información sobre TRW Automotive a través de la página en Internet, www.trwauto.com

Expectativas de futuro

Este comunicado contiene afirmaciones que no son hechos históricos, en su lugar miramos hacia el futuro dentro del ámbito del Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Todas estas expectativas de futuro implican riesgos e incertidumbre. Nuestros resultados reales pueden diferir de las expectativas de futuro contempladas en este comunicado. Cada riesgo, incertidumbre, y otros factores relevantes pueden ocasionar que los resultados reales difieran de las expectativas de futuro contempladas en este comunicado e incluidas en nuestro Informe sobre Form 10-K para el año fiscal concluido el 31 de diciembre de 2004 (el 10-K) y nuestro Informe sobre From 10-Q para los trimestres finalizados el 1 de abril y el 1 de julio de 2005,e incluye: nuestra capacidad de integrar con éxito las operaciones de Dalphimetal en la compañía, nuestra capacidad de mantener los clientes de Dalphimetal tras la adquisición, posibles recortes de producción por parte de nuestros clientes, presiones de escalada de precios por parte de nuestros clientes, distintas fluctuaciones en el mercado de metales y otros artículos, no cumplimiento o insolvencia de nuestros proveedores y clientes, nuestras influencias sustanciales , el riesgo de subida de los tipos de interés de nuestra deuda variable, la alta competitividad del sector de componentes y sus ciclos, la disponibilidad de producto, garantías y reclamaciones, nuestra dependencia de nuestros mayores clientes, la pérdida de cuota de mercado por los fabricantes de vehículos, limitaciones en la flexibilidad de operaciones de nuestro negocio en nuestros auerdo, fluctuaciones en los tipos de interés de los mercados internacionales, la posibilidad de que nuestros intereses entren en conflicto con otros, las interrupciones de la producción, y otros riesgos e incertidumbres incluidas den los Factores de Riesgo del 10-K y en nuestros otros documentos SEC. No pretendemos o asumimos ninguna obligación de actualizar ninguna de estas expectativas de futuro.

Relaciones con el Inversor: Patrick R. Stobb, +1-734-855-3140. Relaciones con los Medios: Press Release, +34-91-454-70-55, Isabel Oliu, Carmen Figueiras, Lynette Jackson, +44-121-506-5315, Manley Ford, +1-734-855-2616