Magna y Tesma anuncian un acuerdo para la privatización de Tesma

AURORA, Ontario, December 24 -- Magna International Inc. (TSX: MG.SV.A, MG.MV.B, NYSE: MGA) ("Magna") y Tesma International Inc. (TSX: TSM.SV.A; NASDAQ: TSMA) ("Tesma") han anunciado hoy de forma conjunta que han llegado a un acuerdo definitivo mediante el cual Magna adquirirá el resto de Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Tesma que no eran propiedad de Magna a través de un plan aprobado por los tribunales y respaldado por la ley de Ontario. Esta proposición de Magna de privatizar Tesma se anunció anteriormente el 25 de octubre de 2004.

Según los términos del acuerdo, los accionistas de Tesma recibirán 0,44 de las Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Magna por cada una de las Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Tesma o, en el momento de la elección de cualquier accionista de Tesma, los activos basados en el volumen medio del precio de cotización de las Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Magna en la Bolsa de Toronto durante cinco días después de que finalice el último día de cotización inmediatamente anterior a la fecha efectiva del plan de acuerdo. Los activos agregados que se pagarán a todos los accionistas seleccionados de Tesma tendrán un valor de 350 millones de dólares canadienses. Si los accionistas de Tesma seleccionados para recibir los activos superan la suma agregada de 350 millones de dólares canadienses, los activos totales disponibles se prorratearán entre los accionistas seleccionados para recibir los activos, mientras que el balance de su consideración será acorde con las Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Magna.

El consejo de administración de Tesma ha aprobado el acuerdo tras recibir un informe y la recomendación favorable del Comité Especial de directores independientes, creado para realizar un estudio y consideración del acuerdo. De esta forma, el consejo de administración de Tesma llegó a la conclusión de que el acuerdo era el que más interesaba a Tesma y a sus accionistas, autorizando la sumisión del acuerdo a los poseedores de las Acciones Subordinadas de Clase con derecho a voto de Tesma para conseguir su aprobación, tal y como solicitaba la ley aplicable. UBS Securities Canada Inc. ("UBS"), el organismo independiente y asesor financiero del Comité Especial, llegó a la conclusión de que, al cierre de los mercados del 22 de diciembre de 2004, la consideración ofrecida a los accionistas de las Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Tesma según el acuerdo eran justas, desde un punto de vista financiero, para los accionistas minoritarios de las Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Tesma. La copia de la evaluación UBS y de la opinión de justicia, factores considerados por el Comité Especial y el consejo de administración de Tesma, además de otra importante información, se incluirán en la declaración sujeta a riesgos y de información administrativa, que se enviará a los accionistas de las Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Tesma junto a la reunión especial que se celebrará para estudiar el acuerdo.

Tesma ha fijado la fecha del 1 de enero de 2005 para que los accionistas registrados reciban noticias sobre la reunión especial. Estando aún pendiente de la aprobación por parte de la reunión especial que se celebrará el 1 de febrero de 2005 en Toronto, se espera que el acuerdo, en caso de recibir la aprobación, se haga efectivo el 6 de febrero de 2005. El acuerdo necesitará la aprobación de las dos terceras partes de los votos emitidos por los poseedores de las Acciones Subordinadas de Clase A y de Clase B con derecho a voto de Tesma, votándose cada una de ellas de forma separada. El acuerdo también solicita la aprobación de una mayoría simple de los votos emitidos por los accionistas minoritarios poseedores de las Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Tesma. Magna, y las partes relacionadas con Magna, incluyendo sus directivos y responsables, no deberá votar en lo que respecta a las Acciones Subordinadas de Clase A con derecho a voto de Tesma con el objetivo de conseguir normativa de aprobación basada en "la mayoría de la minoría".

El consejo de administración de Tesma también declaró hoy un dividendo de 0,24 dólares canadienses por cada una de las Acciones Subordinadas de Clase A y Clase B con derecho a voto de Tesma, que se pagarán durante o después del 15 de febrero de 2005 a los accionistas registrados el 3 de febrero de 2005.

Tesma, un proveedor global de motores, transmisiones y sistemas de combustible, módulos y sistemas sofisticados para la industria del automóvil, cuenta con cerca de 5.700 empleados motivados y altamente capacitados en sus 28 instalaciones de fabricación de Norteamérica y Sudamérica, Europa y Asia, además de los cinco centros de herramientas, diseño e investigación y desarrollo que sirven como apoyo a los tres grupos tecnológicos más importantes: Tesma Engine Technologies; Tesma Transmission Technologies; y Tesma Fuel Technologies.

Página web www.tesma.com

Magna, uno de los proveedores más diversificados de la industria de la automoción del mundo, se dedica al diseño, desarrollo y fabricación de sistemas para la automoción, montajes y componentes. Diseña y monta vehículos completos, principalmente para su venta a fabricantes de equipo original de coches y camiones ligeros en Norteamérica, Europa, Méjico, Sudamérica y Asia. Algunos de los productos de Magna son los siguientes: sistemas exteriores de decoración, productos de interior como asientos completos, sistemas de instrumentación y paneles para puertas, piezas para aislamiento de sonidos, a través de Intier, piezas y montajes forjados y laminados a través de Cosma International, espejos para interiores y exteriores y otros componentes vinculados a través de Magna Donnelly. También produce, a través de Decoma International Inc., una variedad de piezas de plástico, como paneles y tableros de instrumentación; a través de Tesma International Inc., y una gama de componentes de transmisión y montaje y diseño completo de vehículos a través de Magna Steyr. Las operaciones de Magna no relacionadas con el sector de automoción son ejecutadas a través de Magna Steyr.

Magna cuenta con alrededor de 81.000 empleados en 217 fábricas y 47 centros de desarrollo y diseño de productos en 22 países. Para más información sobre Magna visite: http://www.magna.com/.

Este comunicado puede contener algunas previsiones sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres, por lo que los resultados finales podrían diferir sensiblemente de lo expresado en dichas previsiones. Las previsiones sujetas a riesgos pueden incluir resultados financieros y otras previsiones, además de declaraciones relacionadas con los planes futuros, objetivos o resultados económicos, o asunciones relacionadas con los planes futuros, objetivos o resultados económicos, u otras asunciones relacionadas con alguna de las previsiones. En el caso de Magna y Tesma, estos factores están relacionados con los riesgos asociados a la industria del automóvil, e incluyen riesgos, asunciones e incertidumbres y otros factores incluidos en el Item 3 "Description of Business - Risk Factors" del Annual Information Form de Magna adjunto en el Exhibit 1 Annual Report on Form 40-F de Magna para el año finalizado el 31 de diciembre de 2003, y el Item 9 "Other Factors - Risk Factors" adjuntos en el Exhibit 1 del Annual Report on Form 40-F de Tesma para el año finalizado el 31 de diciembre de 2003, cada uno de ellos junto al Ontario Securities Commission y la United States Securities and Exchange Commission. A no ser que sea necesario y aplicable por parte de las leyes de valores aplicable, Magna y Tesma no pretenden, ni tienen que llevar a cabo ninguna obligación, de actualizar o revisar las declaraciones sujetas a riesgos e incertidumbres para que reflejen la información posterior, eventos, resultados, circunstancias u otros valores.

Magna: Vincent J. Galifi, vicepresidente ejecutivo y responsible financiero, tel +1-(905)-726-7100; Tesma: Anthony E. Dobranowski, vicepresidente y responsable financiero, tel +1-(905)-417-2155. De forma alternativa puede contactar por e-mail con: investorrelations@tesma.com o visitar la página web de Tesma www.tesma.com