Conselho de Diretoria da Dana Corporation Rejeita Uma Oferta Não Solicitada da ArvinMeritor
TOLEDO, Ohio, 22 de julho /PR Newswire/ -- A Dana Corporation anunciou hoje que o seu Conselho de Diretoria rejeitou uma oferta proposta não solicitada da ArvinMeritor, Inc. após uma minuciosa revisão e orientação com seus consultores legais e financeiros. No dia 9 de julho de 2003, a ArvinMeritor lançou uma oferta proposta por todas as ações ordinárias em circulação da Dana por um preço unitário de US$15,00.
(Logotipo: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/19990903/DANA )
A Dana registrou hoje o Schedule 14D-9 junto à Comissão de Títulos e Valores dos EUA (Securities and Exchange Commission) recomendando que seus acionistas não ofereçam suas ações em resposta a esta oferta.
O Conselho declarou como razões para esta recomendação que a oferta da ArvinMeritor é uma proposta de alto risco, financeiramente inadequada, que não representa os melhores interesses da Dana ou de seus acionistas. Paralelamente, o Conselho citou os riscos financeiros significativos e as sérias preocupações com antitruste levantadas pela oferta que poderiam impedir sua conclusão.
O Conselho disse em sua resposta que:
- A oferta da ArvinMeritor foi inadequada, de um ponto de vista financeiro, para os portadores de ações ordinárias da Dana, conforme indicado nas opiniões datadas em 21 de julho de 2003, que o Conselho da Diretoria recebeu dos seus consultores financeiros, Credit Suisse First Boston LLC e Deutsche Bank Securities Inc.
- Os esforços de reestruturação e de transformação da Dana estão produzindo resultados. A Administração tem relatado estes resultados para o Conselho e ambos tem reafirmado sua convicção de que a estratégia em curso da Companhia é a melhor maneira para aperfeiçoar o valor aos acionistas. A Administração e o Conselho também acreditam que a estratégia da Dana está satisfazendo seus objetivos de entregar um desempenho financeiro aperfeiçoado para o restante de 2003, 2004 e para o futuro - desempenho este que eles acreditam não esteja ainda refletido no preço atual das ações.
- A Dana já está conseguindo sucesso na execução do seu plano de reestruturação, conforme está evidenciado pelos rendimentos aperfeiçoados, pela geração de US$540 milhões em receita das vendas de ativos e pela redução da dívida líquida em aproximadamente US$590 milhões pelos últimos 18 meses (excluindo-se aproximadamente US$710 milhões em vendas de ativos e US$580 milhões na redução de dívidas, atribuíveis às atividades de disposição da Dana Credit Corporation durante o mesmo período de tempo).
- A transação proposta da ArvinMeritor levanta sérias preocupações com antitruste e muito possivelmente atrairão escrutínio intenso das autoridades governamentais de antitruste, o que pode resultar em litígio para que a oferta seja bloqueada. Por exemplo, a Dana e a ArvinMeritor são os únicos produtores substanciais norte-americanos de eixos, eixos de transmissão e freios principais para caminhões médios e pesados, com as participações de mercado agrupadas variando entre 80 por cento a 100 por cento. A ArvinMeritor ainda não iniciou o processo de busca por liberação de antitruste, em termos de solicitar o registro através do Ato Hart-Scott-Rodino.
- Embora a ArvinMeritor fosse necessitar obter empréstimos substanciais para consumar sua oferta, quando confrontada pelos órgãos reguladores de títulos do Estado de Ohio, a ArvinMeritor afirmou que não ingressou em qualquer compromisso ou acordo para obter qualquer financiamento. Com base nas divulgações públicas da ArvinMeritor, a proporção do financiamento necessário resultaria em que a ArvinMeritor apresentasse um índice de dívida em relação ao capital em pró-forma de 88%, o que estaria entre os mais altos na indústria de fornecimento automobilístico.
- A oferta da ArvinMeritor é por demais condicional, o que cria uma incerteza significativa que a oferta jamais chegue a ser concluída.
O Presidente do Conselho e CEO da Dana Corporation, Joe Magliochetti disse, "Não existe praticamente qualquer lógica em aceitar esta oferta, a qual representa um valor inadequado e um elevado nível de risco para os acionistas".
"Estamos confiantes que, com a conclusão substancial da nossa reestruturação, as condições favoráveis cruciais que estamos começando a alcançar em nosso processo de transformação, nossa liderança de mercado e a antecipada subida cíclica nos mercados de caminhões pesados, estamos posicionados para apresentar um desempenho mais elevado do que nossos colegas, a medida em que a indústria se recupera. Estamos confiantes que, enquanto avançamos, os benefícios da nossa reestruturação aperfeiçoará o valor do acionista".
A Dana Corporation anunciou também hoje que contratou a Goldman, Sachs & Co. como conselheiro financeiro em conexão com este assunto.
A Dana é um líder global no projeto, engenharia e fabricação de produtos e sistemas de valor agregado para fabricantes de veículos automotivos, comerciais e fora da estrada e seus mercados de reposição relacionados. A companhia emprega aproximadamente 60.000 pessoas mundialmente. Fundada em 1904 e com sede em Toledo, Ohio, a Dana opera centenas de instalações de tecnologia, fabricação e de atendimento ao cliente em 30 países. A companhia registrou vendas em 2002 de US$9,5 bilhões.
Os acionistas da Dana são vigorosamente aconselhados a lerem cuidadosamente a declaração de solicitação/recomendação da Dana com respeito à oferta proposta aqui referida, pois ela contém informações importantes. Cópias gratuitas da declaração de solicitação/recomendação (incluindo quaisquer correções) arquivadas pela Dana junto à Comissão de Títulos e Valores dos EUA (Securities and Exchange Commission) estão disponíveis no Web site da SEC em http://www.sec.gov/, ou no Web site da Dana em http://www.dana.com/, e estão também disponíveis, gratuitamente, enviando um pedido para o Departamento de Relações com Investidores da Dana.
Declarações efetuadas nesta divulgação de notícias indicando as intenções, convicções, expectativas ou previsões futuras da Dana, seu Conselho de Diretores ou do gerenciamento, são declarações antecipativas. Estas declarações são apenas previsões e podem diferir materialmente dos eventos ou resultados atuais ou futuros. Tais declarações antecipativas não são garantias de desempenho futuro e podem envolver riscos, incertezas e outros fatores, conhecidos e desconhecidos, que poderiam causar com que os resultados atuais sejam diferentes materialmente daqueles expressos ou inferidos. Tais riscos e incertezas incluem, sem limitação, condições econômicas globais e regionais, condições comerciais na indústria automobilística em geral, e o custo e a sincronização na implementação do plano de reposicionamento da Dana. Eles também incluem outros fatores aqui discutidos e aqueles detalhados de tempos em tempos nos arquivamentos da Dana junto à Comissão de Títulos e Valores dos EUA (Securities and Exchange Commission).
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